北向资金持续12日净流入眼前:MSCI扩容外资扎堆入A

彭湃消息记者 孙铭蔚

2019-11-08 22:21 来源:彭湃消息

字号
11月8日,A股市场高开低走,深证成指万点大年夜关得而复掉。截至收盘,上证综指跌0.49%,报2964.18点;深证成指跌0.22%,报9895.34点;创业板指跌0.25%,报1711.22点。
北向资金持续净流入,这已经是持续十二个交易日净流入。Wind数据显示,截至11月8日收盘,北向资金算计净流入13.69亿元。但沪股通出现了净流出,为6.06亿元,深股通净流入19.75亿元。至此,本周北向资金算计净流入135.53亿元。
从沪深股通前十大年夜活泼个股的资金流历来看,北向资金11月8日净买入美的集团(000333)4.58亿元、五粮液(000858)4.14亿元,净卖出万科A(000002)2.03亿元、中国安然(601318)1.79亿元。
就在11月8日早间,MSCI宣布,将于11月26日收盘后将一切中国大年夜盘A股在其指数中的归入因子从15%进步至20%,同时将中国中盘A股归入MSCI指数。
这些变更将会在2019年11月27日失效,总计有204只A股被新增归入MSCI中国指数,个中189只为中盘股,创业板股达到40只。失效后,中国A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数中的占比分别为12.1%和4.1%。
安信证券首席战略分析师陈果表示,近几周,北上资金持续出现净流入状况,这是美股持续新高带来海内投资者风险偏好晋升和MSCI扩容预期合营招致的。假设美股不出现较大年夜风险事宜,在往后几周,外资或将持续保持较快的流入节拍。而11月26日MSCI调剂失效后,假设美股出现较大年夜调剂,则能够出现外资短期流出的情况。同时,11月MSCI扩容停止后,须要进一步不雅察MSCI展开的新一轮咨询情况,掌握MSCI将来A股扩容的预期和节拍。
将吸引年内最大年夜范围外资的流入
关于本次MSCI对A股的扩容,很多机构均认为,将吸引年内最大年夜范围外资的流入。
摩根大年夜通估计,将有70亿美元主动资金流入中国A股市场。这将成为本年中国A股市场最大年夜范围的主动资金流入。资金详细流向包含,36亿美元主动资金流入现有的中国大年夜盘A股(268只股票),33亿美元主动资金流入早先被归入指数的中国A股(204只股票)。
由于跟踪MSCI指数的主动资金范围平日是主动资金的5倍,摩根大年夜通估计,中国A股短期内将迎来总计420亿美元的增量资金。
中金公司估计,此次扩容吸引外资范围约为350亿-400亿美元(约2500亿-3000亿元),比拟本年5月和8月的两次归入的预算资金流入高约50%-70%。个中,本次大年夜盘股归入系数从15%进步到20%,将带来约200亿美元资金流入(占全部流入54%),中盘股归入系数从0%进步到20%将带来约170亿美元资金流入(占全部流入46%)。
根据联讯证券的测算,本次扩容为A股带来的增量资金远超历次MSCI扩容的范围。详细而言,11月MSCI扩容的总范围或超2800亿元增量资金,个中主动资金或超560亿元,主动资金或超2255亿元。
扩容失效确当月北上资金对A股的影响力最为明显。主动资金作为跟踪指数设备的增量资金,在MSCI扩容失效当日的净流入范围或最为明显。主动跟踪型资金则结合市场情况和本身需求,或提早分批入场,表示得更加灵活。回想前四次MSCI扩容对A股的影响,在扩容失效确当月,北上资金生意总额占A股总成交额的比例简直都创下了阶段新高。
对中盘股的边沿影响更大年夜
值得留意的是,本次MSCI初次将中盘股归入,机构猜想扩容带来的主动增量资金对中盘股的边沿影响将更大年夜。
联讯证券表示,根据最新扩容名单,大年夜盘股自在流畅市值约为中盘股自在流畅市值的4倍。推敲到本次扩容中大年夜盘股和中盘股分别对应5%和20%的净晋升权重,估计大年夜盘股引入的增量资金约为中盘股的1.06倍,大年夜盘股与中盘股对应的主动增量资金分别约为290亿元和274亿元,主动加主动资金的总范围约为1449亿元、1370亿元。结合相干成分股10月的总成交金额,大年夜盘股和中盘股主动资金占其总成交金额的比重分别为1.36%和2.79%。
另外,新增的中盘股侧重生长性。联讯证券分析认为,大年夜盘股的公司重要集中在大年夜金融、大年夜花费和电子板块,而新增中盘股的公司则以医药生物、计算机、电子、化工、食品饮料等行业的权重占比靠前,对生长新兴行业表现出明显的侧重。
从更长远的角度来看,随着中国持续推动本钱市场改革开放并放宽境内股市对投资者的准入条件,摩根大年夜通估计,MSCI将进一步进步中国A股归入因子。今朝A股市场外资持股比例下限为30%,假设MSCI进一步进步A股归入因子且中国上调A股市场外资持股比例下限,大年夜批资金将进入中国市场。
摩根大年夜通估计,假设A股归入因子及中国外资持股限制分别进步至50%和49%,将有约368亿美元的主动资金进一步流入中国A股市场。再加上主动流入资金,估计全部流入中国A股市场的资金约为2210亿美元。
义务编辑:孙扶
彭湃消息报料:4009-20-4009   彭湃消息,未经授权不得转载
关键词 >>

相干推荐

评论(31)

快三代理攻略

彭湃消息APP下载

客户端下载

热话题

热点推荐

关于彭湃 在彭湃任务 接洽我们 版权声明 隐私政策 彭湃告白 友情链接 彭湃消息告发受理和处理办法